ANALISIS JURNAL : KEAGENAN (AGENCY)

Agent Discretion and The Choice of Insurance Marketing System

Kebijakasanaan Agen dan Pilihan Sistem Pemasaran Asuransi

Laureen Regan (Temple University)

Sharon Tennyson (University of Pennsylvania)

A. Pendahuluan

Artikel ini berpendapat bahwa organisasi asuransi yang berbeda pemasaran timbul sebagai berarti untuk meminimalkan biaya dengan benar sesuai risiko pemegang polis dengan asuransi cakupan. Ketika polis mudah diurutkan tanpa partisipasi agen penjualan diskrining, eksklusif berhubungan akan menjadi organisasi pemasaran disukai, ketika informasi agen penting untuk penempatan resiko, lembaga independen mungkin lebih disukai. Dukungan empiris untuk teori kami diperoleh dari analisis kompensasi kontrak dan pangsa pasar dari bentuk pemasaran yang berbeda. Dealer eksklusif ditemukan lazim dalam relatif standar, lini produk homogen dan pasar, dan agen mereka menerima kompensasi yang kurang keuntungan berbasis daripada independen lembaga asuransi. Temuan ini konsisten dengan teori kita.

B. Analisis dan Kesimpulan

Artikel ini berargumen tentang lembaga independen akan disukai ketika agen berpartisipasi dalam mengumpulkan informasi risiko menghasilkan klasifikasi yang lebih efisien daripada menggunakan kriteria underwriting standar saja. Keuntungan ini meningkat karena peluang penempatan beberapa agen independen dan kepemilikan expirations kebijakan memperkuat insentif untuk berpartisipasi dalam penilaian risiko sana dengan menurunkan asuransi biaya marjinal untuk memperoleh informasi agen. Namun, fitur ini dari lembaga independen juga berarti bahwa agen independen dapat menuntut kompensasi total yang lebih tinggi dari perusahaan asuransi.

Analisis partisipasi agen dalam underwriting tidak terlalu penting untuk profitabilitas asuransi, ini biaya yang terkait dengan lembaga independen membuat eksklusif menangani sistem yang lebih disukai. Analisis kami skema kompensasi agen asuransi menunjukkan bahwa lembaga independen menghabiskan relatif lebih pada komisi dan lebih mengandalkan pembayaran laba-kontingen komisi. Teori kami memprediksi bahwa fitur kompensasi yang diperlukan untuk menginduksi risiko usaha penilaian dan penempatan yang benar dari risiko dari agen independen.

Ketergantungan dealer eksklusif rendah pada fitur kompensasi mungkin mencerminkan kenyataan bahwa agen mereka tidak diharuskan untuk menerapkan kebijaksanaan tersebut. Kami juga menemukan bahwa dealer eksklusif lebih banyak terjadi di menjual asuransi pribadi daripada asuransi komersial. Hal ini konsisten dengan teori kita, di mana kita berpendapat bahwa eksklusif berhubungan akan lebih disukai untuk produk kurang kompleks di mana sistem penjaminan standar lebih mungkin untuk menjadi efektif. Analisis regresi dari seluruh negara bagian saham dealer eksklusif untuk empat baris asuransi lebih mendukung pandangan ini, menunjukkan bahwa saham dealer eksklusif pasar negatif terkait dengan tindakan heterogenitas dan kompleksitas risiko di pasar.

 

Faktor-faktor lain tidak diragukan lagi memainkan peran dalam menentukan sistem pemasaran yang optimal untuk perusahaan asuransi. Hal ini diverifikasi dalam analisis empiris kita, yang menemukan bahwa saham dealer eksklusif cenderung lebih besar di pasar yang lebih besar dan lebih padat penduduknya dan eksklusif berhubungan berkorelasi dengan bentuk saling kepemilikan. Kami telah berfokus hanya pada penempatan atau informasi-upaya pengumpulan agen, dengan mengesampingkan fungsi agen lainnya.

Dengan demikian, hasil kami harus dipandang sebagai mengidentifikasi faktor tambahan yang mempromosikan lembaga independen di bidang asuransi, bukannya mengesampingkan teori yang ada. Meskipun demikian, teori kami memiliki implikasi penting tidak diperoleh dari teori lain. Kami berpendapat bahwa lembaga eksklusif akan berharga hanya jika terdapat cukup banyak konsumen dalam kelas risiko yang dikategorikan mudah. Ini berarti bahwa dealer eksklusif dapat berupa perusahaan besar atau kecil, perusahaan yang sangat khusus dengan basis pelanggan dikenal.

Ini yang terakhir prediksi konsisten dengan prevalensi dealer eksklusif kecil di jenis khusus tertentu asuransi, seperti malpraktik medis dan cakupan kewajiban lainnya, dan dalam konteks lokal tertentu, seperti pertanian mutuals. 40 prediksi ini juga dikuatkan oleh fakta bahwa dealer eksklusif telah membuat kemajuan mereka yang paling menonjol dalam asuransi komersial dalam jenis relatif standar risiko, seperti asuransi kebakaran. Teori kami juga konsisten dengan peningkatan yang stabil dalam pangsa pasar dealer eksklusif di semua lini asuransi selama beberapa tahun terakhir.

Penulis berpendapat bahwa eksklusif berhubungan efisien memerlukan kemampuan untuk mengkategorikan risiko tanpa masukan informasi subjektif dari agen. Sebagai informasi tentang risiko akumulasi, sebagai teori resiko menjadi lebih maju, dan sebagai teknologi-kemajuan meningkatkan biaya-efektif analisis data, transaksi eksklusif menjadi layak untuk berbagai besar eksposur. Hal ini bisa menjelaskan kemajuan pasar dealer eksklusif sejak awal 1960-an.

Sumber : Agent Discretion and The Choice of Insurance Marketing System

ANALISIS JURNAL : ASURANSI

Penerapan Analisis Konjoin untuk Kebijakan Asuransi Kesehatan

Bhisma Murti

Bagian Ilmu Kesehatan Masyarakat

Fakultas Keokteran Universitas Sebelas Maret, Surakarta

A. Pendahuluan

Keterlibatan konsumen dalam pengambilan keputusan skema asuransi kesehatan telah minim di Indonesia. Layanan kesehatan dicakup oleh skema asuransi telah terpusat yang direncanakan terhadap persepsi konsumen dan harapan. Dengan demikian, ketidakpuasan konsumen telah sering terdengar. Makalah ini memperkenalkan potensi aplikasi analisis conjoin sebagai metode keluar preferensi konsumen untuk rencana manfaat asuransi yang dapat ditingkatkan. Analisis conjoin merupakan survei teknik multivariat yang unik di mana oleh peneliti pertama membangun satu set produk nyata atau hipotetis atau jasa dengan menggabungkan tingkat yang dipilih dari masing-masing atribut. Kombinasi ini kemudian disampaikan kepada responden yang profide hanya keseluruhan dari mereka yang mempunyai evaluasi utilitas. Pilihan model conjoin diskrit lebih disukai dengan metode lain  karena menyerupai keputusan kehidupan nyata tetap menjaga adalah prediksi. Beberapa masalah metodologis harus dianggap sebagai untuk memastikan penggunaan yang tepat dari teknik ini.

B. Analisis dan Kesimpulan

Analisis konjoin merupakan teknik survey multivariabel yang terbukti dapat mengungkapkan pandangan-pandangan pasien dan anggota masyarakat. Teknik tersebut telah banyak diterapkan dalam membuat keputusan tentang pola pelayanan kesehatan dan menentukan prioritas pelayanan kesehatan. Dengan basis aksioma-aksioma teori utilitas dan teori mikroekonomi standar tentang pengambilan keputusan menggunakan konsep utilitas. Analisis konjoin dapat diterapkan pula untuk meningkatkan kualitas kebijakan asuransi kesehatan. Teknik tersebut sangat bermanfaat untuk menjawab berbagai pertanyaan kebijakan asuransi.

Sumber : Penerapan Analisis Konjoin untuk Kebijakan Asuransi Kesehatan   

MATERI : ASURANSI

Asuransi adalah perjanjian diantara dua pihak atau lebih dimana terdapat pihak penanggung dan tertanggung yang akan mendapatkan manfaat dari asuransi, salah satu manfaat asuransi adalah diberikan jaminan perlindungan. Jaminan perlindungan itu sendiri terdapat jaminan perlindungan kesehatan, kesejahteraan, dan investasi.

Berikut adalah salah satu kasus asuransi yang dapat dianalisis :

Ada 10 orang yang membuat sebuah kesepakatan, jika ada salah satu anggotanya yang meninggal, maka akan mendapatkan 100.000, sedangkan setiap anggota harus membayar 10.000. Bagaimana penyelesaian masalahnya?

Penyelesaian :

Jika 1 orang meninggal, maka akan mendapatkan 100.000. Jika orang berikutnya meninggal akan mendapatkan 90.000, untuk selanjutnya dikurangi 10.000. cara mengatasinya adalah sesuai dengan perjanjian 10.000 sebagai premi dan 100.000 sebagai klaim. Anggota tersebut harus merekrut pengelola untuk mengelola dana. Pengelola dana berfungsi untuk memutar dana sehingga dana yang terhimpun dapat terbagi secara merata. Peraturan yang berlaku atas perhitungan pengelola yang dapat mengatur keuangan yang ada, salah satunya adalah dengan melakukan investasi sebagaimana yang tertulis pada perjanjian. Hasil investasi yang merupakan sebagian uang dari anggota dapat dikeluarkan apabila ada anggota yang meninggal.

Prinsip yang dipakai pada kasus asuransi di atas adalah:

1. Nilai ekonomi, seseorang dapat dilihat melalui nilai ekonomi yang dapat memepengaruhi perjanjian.
2. Perjanjian, sesama anggota harus mengetahui dan menyutujui perjanjian agar dikemudian hari tidak terjadi kesalahpahaman atas perjanjian yang sudah disetujui.
3. Resiko terukur, resiko kematian yang dapat dikur karena dapat dilihat dari umur anggota yang bergabung.
4. Kesamaan, pembagian uang kepada seluruh anggota dengan jumlah yang sama.
5. Ganti kerugian, kemungkinan kerugian asuransi yang ditanggung oleh pengelola harus diperhitungkan.
6. Penerima manfaat (beneficially), orang yang diasuransikan tetapi manfaatnya untuk orang ketiga yang diberikan hak untuk menerimanya.
7. Tertanggung, orang yang diasuransikan tetapi tidak menerima manfaat dari asuransinya, jika orang tersebut meninggal manfaatnya akan diberikan oleh orang yang berhak menerima.
8. Kepentingan (insurable interest), semua anggota yang terdaftar mempunyai kepentingan yang sama yaitu mendapatkan manfaat yang sesuai dengan perjanjian.
9. Normal, keadaan dimana semua anggota tidak mendapatkan manfaat dari asuransi.

 Tugas pengelola asurannsi pada kasus di atas adalah :

1. Menentukan Future Value (FV) dan Pressent Value (PV)

• Rumus untuk menentukan FV = P . ( 1 + i )ⁿ 
• Rumus untuk menentukan PV = FV / ( 1 + i )ⁿ

2. Menentukan probabilitas meninggal menggunakan permil ⁰/₀₀. Contoh jika ada jumlah orang 1000 berumur 0 tahun, yang hidup sampai usia 1 tahun adalah 900 orang, maka probabilitasnya adalah 0,1 ⁰/₀₀. Probabilitas yang mempengaruhi orang meninggal adalah umur, ekonomi, pola hidup, jenis kelamin, hobi, dan pekerjaan.

3. Biaya operasional, hal ini merupanan loading factor untuk mengelola sebuah asuransi.

Ada negara yang diibaratkan ‘ketinggalan pesawat’, dikatakan demikian karena negara tersebut mempunyai dua faktor, yaitu :

1. Below the line, yaitu masyarakat yang berusaha meningkatkan kemampuan ekonomi.
2. Makmur, masyarakat yang berusaha mempertahankan kemampuan ekonomi.

Asuransi terbagi menjadi tiga bagian, yaitu :

1. Asuransi Jiwa, merupakan jenis asuransi ini adalah asuransi yang mengcover jiwa masyarakat, dasarnya adalah tabel motralitas. Asuransi jiwa terdiri tas tiga lini bisnisnya, yaitu :

a.  Jiwa berjangka, asuransi ini adalah jika ada orang pemegang asuransi meninggal akan mendapatkan  uang pertanggungan, tetapi jika orang tersebut masih hidup sampai dengan waktu perjanjian habis maka tidak dapat apa-apa.

b.   Endowment, asuransi ini adalah jika ada orang pemegang asuransi meninggal maka tidak akan mendapatkan apa-apa, tetapi jika orang tersebut masih hidup sampai dengan waktu perjanjian habis, maka akan mendapatkan uang pertanggungan (sebaliknya dari jiwa berjangka).

c.    Dwiguna, asuransi ini adalah jika ada orang pemegang asuransi meninggal atau tetap hidup sampai waktu perjanjian habis, maka akan mendapatkan uang pertanggungan.

2. Reasuransi, merupakan jenis asuransi yang nasabahnya adalah perusahaan asuransi yang meliputi asuransi jiwa dan asuransi umum.

3. Asuransi Umum, merupakan jenis asuransi yang mengcover harta benda masyarakat (kendaraan, properties, resiko bisnis), dasarnya adalah statistik.

Hal-hal yang harus diperlukan asuransi :

1. Nasabah/klien, penutuan/pertangungan dan klaim yang diajukan oleh klien.
2. Tabel risiko, tabel yang digunakan sebagai acuan untuk menentukan resiko apa yang akan terjadi.
3. Data investasi, data yang didalamnya terdapat nama pemegang polis yang berinvestasi di asuransi.

Premi asuransi adalah sejumlah uang yang dibayarkan oleh seorang pemegang polis kepada perusahaan asuransi sehubungan dengan adanya perjanjian pertanggungan yang dituangkan dalam polis asuransi. Premi terdiri dari :

1. Risiko adalah kemungkinan dari pembayaran premi biasanya kemungkinan tidak mendapatkan manfaat dari asuransi.
2. Bunga adalah sesuatu manfaat yang didapatkan dari akumulasi presentasi jumlah uang pemegang polis asuransi.
3. Loading factor, sejumlah biaya yang dikeluarkan oleh pihak asuransi untuk mengelola asuransi.

ANALISIS JURNAL : MONEY MARKET

The ECB Monetary Policy Strategy and The Money Market

Strategi Kebijakan Moneter ECB dan Pasar Uang

Vitor Gaspar, Gabriel Perez-Quiroz and Jorge Sicilia

European Central Bank, Frankfort am Main, Germany

A. Pendahuluan

Tulisan ini bertujuan untuk memberikan kontribusi bagi pemahaman tentang bagaimana ECB melakukan kebijakan moneter seperti yang terlihat dari uang perspektif pasar. Lebih khusus itu meliputi dua hal yang berbeda. Pertama, terlihat di 'masa belajar' untuk bank sejak Eurosystem mulai melaksanakan kebijakan moneter tunggal. Hal ini menunjukkan bahwa selama tiga minggu pertama tahun 1999 koridor sempit di tempat selama periode ini adalah efektif dalam membatasi kebijakan harian harga pasar uang dalam semalam. Selain itu, perilaku bank dan harga pasar selama periode ini memberikan bukti bahwa belajar mengambil tempat.

Kedua, terlihat pada seberapa baik uang pelaku pasar telah mengantisipasi keputusan kebijakan moneter yang diambil oleh ECB. Untuk melakukannya, analisis kertas apakah pengumuman keputusan kebijakan moneter untuk memelihara atau mengubah suku bunga berdampak pada perilaku pemilihan dari suku bunga. Melihat tingkat EONIA dalam cagar periode pemeliharaan, kita menemukan bahwa pengumuman keputusan kebijakan moneter tidak berubah secara signifikan tingkat atau kebijakan harga semalam.

B. Analisis dan Kesimpulan

Transisi ke kerangka operasional yang baru tampaknya tidak memiliki dampak signifikan terhadap perilaku suku bunga pasar uang. Sebagai contoh, jika kita memandang kebijakan bunga setiap malam, orang menemukan efek yang signifikan lebih  kecil dari yang berhubungan dengan terkenal berulang efek seperti yang berhubungan dengan akhir periode pemeliharaan atau akhir bulan. Jika kita melihat jalan suku bunga pada periode kebijakan moneter tunggal secara keseluruhan, beberapa minggu pertama tidak menonjol.

Bukti telah disediakan menunjukkan bahwa pembelajaran tidak terjadi khususnya selama hari-hari pertama Tahap Tiga dari EMU. Penyesuaian itu tidak seketika. Sebuah jumlah yang cukup signifikan penyimpangan dari perilaku normal atau inefisiensi dapat diidentifikasi selama beberapa hari pertama. Namun, bukti dalam bagian ini juga menunjukkan bahwa bank tampaknya telah beradaptasi dengan cepat dan mudah ke yang baru lingkungan. Proses pembelajaran berlangsung tanpa gangguan yang signifikan dalam perilaku uang suku bunga pasar. Bukti menunjukkan bahwa langkah-langkah yang luar biasa diumumkan oleh Pemerintahan Dewan pada tanggal 22 Desember 1998, terutama koridor sempit untuk suku bunga, efektif terkandung mungkin kebijakan suku bunga pasar.

Pada prediktabilitas kebijakan moneter bergerak penelitian kami menunjukkan bahwa melihat perilaku Harga EONIA dalam masa pemeliharaan cadangan menyediakan titik awal yang menarik. Kami empiris Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengumuman kebijakan moneter, setelah pertemuan Dewan Pengurus, tidak mempengaruhi berarti suku bunga dalam cara yang signifikan secara statistik. Ini konsisten dengan pasar tidak membuat sistematis kesalahan dalam mengantisipasi pengumuman. Persepsi ini dikonfirmasi dengan melihat hasil untuk variasi. Penafsiran disarankan adalah bahwa pengumuman keputusan kebijakan moneter ECB memiliki dampak signifikan pada kebijakan suku bunga pasar relatif terhadap penentu fundamental kebijakan pasar. Selain itu, menggunakan lebih pendekatan heuristik ini menunjukkan bahwa pasar dapat memprediksi bunga ECB keputusan tingkat cukup akurat.

Sumber : The ECB Monetary Policy Strategy and The Money Market